光伏企业承压
经济观察网 记者 黄一帆 6月7日，一位国内光伏企业内部人士告诉记者，公司位于东南亚的工厂已经部分停产。据记者了解，有多家在上述地区设有工厂的国内光伏企业也在进行生产计划的调整，其中就包括了天合光能。
天合光能回应称，公司在泰国和越南的产能即将进入停产检修状态，并且类似的检修在每年年中都会进行。
天合光能方面还称，公司在泰国和越南的产能主要面向美国，由于美国市场需求受到一些政策环境影响，短期会有波动。公司将依据行业和市场情况，对生产计划进行动态、最优调整。
据了解，上述调整的背景是，近期美国对东南亚四国光伏产品发起的新一轮反倾销和反补贴（下称“双反”）调查。此前，在欧美等国家的贸易壁垒之下，东南亚一度成为中国光伏企业的“避风港”。
“这些企业本身在东南亚建厂的目的是欧洲市场与美国市场。”一位国内头部光伏企业人士告诉记者，目前的政策使得这些企业“迂回”出口的策略难以奏效。
不过，也有光伏企业向记者表示，目前并无调整公司在东南亚相关生产的计划。国内多家光伏企业表示，仍在密切关注事态变化。
相比于海外，现下国内光伏行业“内卷”加剧，从硅料到组件的光伏全产业链承压。
上述国内头部光伏企业人士表示，这或许是部分国内光伏企业仍“不舍”进行抉择的原因。
东南亚市场变局
今年5月，美国针对中国光伏新能源企业再次挥刀，宣布进一步提升进口自中国的光伏电池关税；同时，美国还宣布对进口自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的晶体硅光伏电池发起双反调查。
有光伏企业人士告诉记者，基于上述变化，中国光伏企业借道东南亚出口美国的难度或将加大。
正是在此变化之下，部分龙头企业正调整自身的生产计划与产能布局。
天合光能称，已布局了美国的组件产能和印尼的电池组件产能，均处于在建状态，其中，印尼工厂预计2024年三季度投产，且该项目的合资方是印尼国家电力公司。“长期来看，天合以更广、更深的全球化布局和本土化运营，来提高海外市场竞争力、应对国际贸易风险。”
隆基绿能则表示，公司持续推动全球基地工厂的数字化升级和技术改造，因此出现不同区域基地的生产计划调整。
隆基绿能同时表示，“在此期间，隆基采取跨基地支援、排班轮休等多种措施，将生产计划调整对员工的影响降至最低，并依法保障员工的合法权益。后续公司将根据市场变化和升级改造进展适时调整排产。”
据知情人士透露，隆基绿能目前调整的主要是一些本应淘汰的旧产能。
不过，记者了解到，包括晶科能源在内的一些企业正在观望事态的变化。一位晶科能源方面人士告诉记者，目前公司在东南亚工厂的生产计划暂时没有变化，工厂正常生产。
一位国内组件企业人士告诉记者，目前正处于“双反”的调查阶段，后续还需要等待最终的裁决结果。在裁决结果出来后，后续对于企业的裁定税率也将是滚动式的，“今年可能是这个税率，明年就不一定是这个了，需要重新进行行政的复审。”
该人士表示，“目前，企业肯定只是配合调查，到时候视情况来应对”。
承压
一位同样在东南亚布局产能的光伏企业人士告诉记者，“客观上说，现在包括光伏企业在东南亚市场的部分生产计划调整，其实背后所反映的是整个产业链周期问题，产能过剩的问题”。
根据国家能源局发布2024年1月—3月全国电力工业统计数据，光伏行业装机量存在下降趋势。尽管1月—3月我国新增光伏装机45.74GW，同比增长35.9%。但从单季度看，3月新增光伏装机9.02GW，同比下降32.13%；今年3月，我国太阳能电池出口金额228.59亿元，同比下滑36.60%，跌幅较2月有所扩大。
一位曾重仓光伏公司的私募基金经理告诉记者，光伏是典型的周期成长性行业，在差不多每五年一次的周期里，供需都会有明显变化。
据中国有色金属工业协会硅业分会官网6月6日所示的数据，“本周多晶硅价格小幅下跌”。其中N型棒状硅成交价格区间为4万元/吨—4.3万元/吨，成交均价为4.08万元/吨，环比下跌2.39%。p型致密料成交价格区间为3.4万元/吨—3.9万元/吨，成交均价为3.73万元/吨，环比持平。
值得一提的是，2022年，光伏硅料行业以出乎预料的价格走势，引起无数热议。多晶硅及硅片曾创造了连续20多周上涨的纪录，多晶硅价格突破30万元/吨大关。
在行业内较为权威的资讯服务商安泰科认为硅料市场近期成交活跃度不足，下游硅片仍有30GW左右的较大库存存量，去库节奏无法向上游传导。“截至本周，国内多晶硅生产企业共计19家，目前已经实施检修或停车的企业数量有15家。”据统计，2024年5月多晶硅产量为18.27万吨，环比下降3.77%。预计6月硅料排产约14万吨—15万吨，环比下降约20%。
对于多晶硅价格的变化以及前述提及的产能检修情况，合盛硅业向记者表示，近期多晶硅价格持续下跌，已跌破部分厂家成本线。这导致部分企业被迫检修或停产。
合盛硅业告诉记者，目前看，下游硅片企业利润短期无法得到修复，采购需求较低，成交量较小，大部分厂家仍以执行前期订单为主。“6月份，从供应端看，企业停产检修以及降负荷生产计划继续增加。虽然本月有部分新产能释放，但整体来看，检修及降负荷造成的供应减量大于新产能的产出增量。”
合盛硅业表示，“从需求端来看，短期看硅片缺乏利好支撑。当前价格已降至成本线之下，对多晶硅需求减弱。而从库存端看，仍在累库过程中，但速度有放缓预期。”
除硅料环节出现企业停产检修和调整生产计划外，记者注意到，光伏产业链内的电池环节也有包括ST聆达子公司、阳光中科等企业发布停产公告。
与此同时，目前光伏产业链中游的组件价格也在下降。
6月4日，华润电力2024年第2批光伏项目光伏组件设备集中采购中标候选人公示。根据招标公告，该项目采购N型双面双玻单晶硅光伏组件，分为三个标段，规模分别550MW、750MW、550MW，合计采购光伏组件1.85GW。从中标情况来看，本次最低报价为0.77元/W，最高报价为0.81元/W。值得一提的是，2023年年中，光伏组件集采中标价格还在1元/W以上。
一位国内组件制造企业人士告诉记者，“目前组件价格在11美分/W是合理价格，除非下半年原材料硅料和硅片涨价”。该人士表示，目前很多光伏组件大厂的做法就是压价出货。大厂能控得住成本，保持盈利，但小厂则将直面价格挑战。
兆新股份董事、总经理刘公直告诉记者，光伏电站处于光伏产业链下游，上游组件价格走低能够降低前期项目投资成本，有利于项目的建设推进。在后期维护保养过程中也能降低设备更换成本，降低后期运营成本。
反转信号？
刘公直表示，“从整体来看，我们希望产业链各个环节的企业能赚取合理利润，这样才能使得光伏产业长期健康稳定发展”。
刘公直表示，在组件方面，厂商生产的组件转换效率大同小异，偏差不会很大。因此，兆新股份在挑选组件的时候，看重性价比，也就是品牌优先、质量过硬、价格合适。“公司会尽量与头部组件厂商合作，保证产品的技术力一流、保证设备持续稳定工作以及售后响应及时等。”
“底部究竟何时到来？”在记者与多位光伏企业人士的沟通过程中，上述问题是他们心中的疑问。
中国绿色供应链联盟光伏专委会秘书长吕芳在近期的一次活动上公开表示，“电池、组件目前产能利用率第一季度不足60%，而低价传导带来了全链亏损这样深度‘内卷’的客观形势”。
“今年4月，我们光伏专委会联合了几家龙头企业向相关部门进行呼吁。近期，我们得到了相关部门的回应。”据吕芳透露，“我们在建议中呼吁两点。第一是各级地方主管部门对新上光伏项目或者在建产能的项目要加大审查力度。企业产能技术应该符合先进技术指标体系要求，并且兼顾在未来光伏领域的产品研发投入情况，（这些）作为办理项目申报备案的前置性条件。”
此外，吕芳也建议调整大型光伏项目中一些遴选的中标机制，加大技术创新性、产品质量性、稳定性、产品绿色属性以及全生命周期碳足迹等指标的权重，破除以低价取胜的做法带来的惯性内卷，提升产品技术价值，鼓励市场对高质量产品的需求，减少无效和低端供给，给光伏新技术的培育提供必要的持续研发、保障和市场空间机会。
一位组件企业人士认为目前行业政策值得期待。5月17日下午，在工业和信息化部电子信息司指导下，中国光伏行业协会在北京组织召开“光伏行业高质量发展座谈会”。会议指出，光伏行业是市场化程度非常高的行业，更宜通过市场化的手段解决目前的行业困境，但也应充分发挥好政府有形手的作用，包括鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制；加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度；保障国内光伏市场稳定增长，探索通过示范项目支持先进技术应用，转变低价中标局面等。
一些迹象表明光伏行业正在发生积极变化。
兴业证券电新行业分析师王帅指出，2024年4月，国内单月光伏发电新增装机规模为14.37GW，环比增长59.3%，同比下降1.9%，4月装机环比显著改善。
此外，2024年1月—4月国内累计新增装机规模60.11GW，同比增长24.4%。需求预期方面，2024年1月—4月累计EPC招标量53.8GW，同比增长205%。王帅在研报中指出，从招标数据上看，光伏组件招标通常滞后于电站EPC招标，意味着未来一个季度地面电站组件招标需求旺盛。
“公司长期看好光伏全产业链的未来发展。”合盛硅业告诉记者，一方面，光伏装机容量还在增长，根据行业数据，预计2024年全球装机量将达到570GW左右。未来两年内，全球光伏装机量有望保持30%以上的平均增长率。预计到2025年，全球光伏装机量有望达超600GW。另一方面，在目前的情况下还是可以看到部分企业仍在进行扩产，例如通威、大全等公司，这些举动有助于在未来行业需求激增时，让这些企业提前抢占市场份额。
合盛硅业表示，随着这一波的洗牌，具有成本优势、科技创新及高效管理的企业能穿越周期，得到更好的发展。