2024-06-12 19:24:09

6月12日盘中，药明生物（02269.HK）涨超16%，药明合联（02268.HK）涨近15%，药明康德（603259.SH/02359.HK）H股涨超13%，A股涨近7%，康龙化成（300759.SZ）涨超8%，金斯瑞生物科技（01548.HK）涨超8%。

周三，CXO板块集体拉升，万得CRO指数（8841421.WI）盘中一度涨近5%，成分股中，皓元医药（688131.SH）盘中冲高至7.46%，凯莱英（002821.SZ）盘中最高涨6.37%，泰格医药（300347.SZ）盘中拉升至5.30%。

截至12日收盘，万得CRO指数21只成分股中有20只收红。

消息面上，昨晚涉及药明生物和药明康德的HR8333生物安全提案在纳入NDAA（National Defense Authorization Act ，美国国防授权法案）立法过程中受阻，这被视为重大利好。

药明康德率先回应，此前还获摩根大通增持

6月12日，在药明康德举办的2023年年度股东大会上，其管理层针对上述消息作出回应。

公司了解到，关于将《生物安全法案》加入2025国防授权法案的修正案未能获得众议院规则委员会的批准，因此《生物安全法案》目前不会进入众议院的2025国防授权法案的立法议程，其后续立法路径仍有待明确。公司将继续密切观察相关的立法进展。

据了解，NDAA表决的第一个环节，被重新编号为454的前述生物安全提案未获通过，仍保持在“提交”状态。与此同时，首轮表决通过的提案已经更新状态为“made in order”，而这是提案能否纳入NDAA立法流程的前提条件之一。

有市场观点称，这意味着HR8333提案将无法通过NDAA这一途径立法，只能走单独立法程序，而国会实际运作时间仅剩7月和9月，时间或许不够，因为HR8333提案与另一S3558提案还都未获得参/众议院全体议员表决通过。

在这一消息发酵之际，港A两市CXO板块大幅拉升。

巧合的是，在此次药明生物、药明康德带领CXO板块全线反弹之前，这两只龙头股都获得了摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）增持。

根据香港联交所披露的权益资料，在5月30日，摩根大通增持药明康德好仓192.74万股，涉及资金约6719.93万港元，持股比例从8.67%提升至9.17%，这也是摩根大通在5月内第4次买入药明康德股票。

早前，5月13日，摩根大通还增持药明生物好仓3540.05万股，每股平均价格14.40港元，涉资5.1亿港元，持股比例由4.52%上升5.35%。

5月3日，摩根大通增持药明康德好仓34.78万股，每股平均价格36.64港元，持股比例8.13%；

5月7日，摩根大通减持药明康德好仓72.67万股，每股平均价格37.48港元，持股比例7.95%；

5月13日，摩根大通增持药明康德好仓330.66万股，每股平均价格39.92港元，持股比例8.52%；同日，摩根大通增持药明生物好仓3540.05万股，每股平均价格14.40港元，持股比例5.35%；

5月14日，摩根大通增持药明康德好仓242.24万股，每股平均价格41.93港元，持股比例9.14%；

5月30日，摩根大通增持药明康德好仓192.74万股，美股平均价格34.86港元，持股比例9.17%。

摩根大通大手笔增持药明生物、药明康德后不久，5月15日，HR8333立法草案以40-1的投票结果获众议院听证会通过，药明康德、药明生物当时并未大跌，但之后阴跌数日。

5月17日至6月11日，药明康德港股下跌19.54%，药明生物下跌24.59%。其中，对于药明康德，摩根大通“越跌越买”，又在5月30日继续追加约193万股。是巧合或是外资预判准确？尚不得而知。

国内CXO企业是否就此安全？出于谨慎考量，或许等到9月结束，市场才能有准确论断，子弹还要再飞一段时间。

两项《生物安全法案》进展概况

目前，美国有众议院版和参议院版两项《生物安全法案》在推进中。

一项是前文主要提及的众议院版本，编号为HR8333的立法草案，该草案为此前编号为HR7085的拟议《生物安全法》草案的修订版本，最初由已经辞职的迈克·加拉格尔（Mike Gallagher）于今年1月25日提出，彼时一度引发CXO板块血崩。

1月26日，药明康德A股跌停，港股收跌16.43%，药明生物收跌18.17%，药明合联收跌20.00%。当日，万得CRO指数收跌5.47%，CXO板块的大跌由此拉开序幕。

在HR8333草案中，所涉企业方面，除了此前的华大系、药明康德及子公司被定义为“予以关注的生物技术公司”之外，明确新增了药明生物。该草案的目的在于限制与外国竞争对手有联系的生物技术公司与美国联邦政府的合作。

同时，该草案还新增了8年豁免期等相关内容，要求所涉公司现有合同/产品的豁免权延伸至2032年1月1日，换句话说，药明康德等相关企业在美业务将获得8年缓冲期。

另一项是较早一点的参议院版本，编号为S3558的《生物安全法案》草案，由参议员加里·彼得斯（Gary Peters）于去年12月20日提出。起初，该草案并未在二级市场产生影响，但在今年3月6日，S3558草案进入参议院听证会环节，并以11-1的票数在参议院国土安全委员会举行的听证会获通过。悲观情绪蔓延，引发板块股价大跌。

3月7日，药明康德A股跌停，港股收跌20.56%，药明生物收跌21.47%，药明合联收跌9.91%。当日，万得CRO指数收跌5.17%。

在S3558草案中，禁止行政机构和政府公司采购或获得有关生物技术公司生产或提供的任何生物技术设备或服务、提供贷款或基金等，包括华大基因、华大智造及其子公司Complete Genomics、药明康德，以及这些实体的任何子公司、母公司关联公司或继承人被认定为“有关生物技术公司”。

截至目前，两项《生物安全法案》均已通过所属议院小组委员会投票通过，接下来需各自通过参议院、众议院各院全体会议表决通过，若草案在两院被通过的版本不同，则需要成立一个协商委员会来解决分歧，将两院通过的版本协调一致，最后递交美国总统签署，在总统签署后正式生效。

（ 作者丨杨亚茹 编辑丨孙骋）