2024-08-04 13:32:12

财联社8月1日讯（记者 林坚）并入中国诚通两年，已成为国有资本运营公司控股券商的诚通证券如何找准定位，谋求发展？在证券业高度竞争的当前，中小券商的生存发展受到关注，尤其是脱胎换骨、全新出发的券商，如何塑造自身优势，实现弯道超车？用诚通证券党委书记、董事长张威的话来说，“要有狭路相逢勇者胜的决心与勇气，做好久久为功的长期准备。”

2022年是诚通证券极具转折性的一年，也是逐渐回归正轨的开始。这一年3月24日，证监会核准央企国有资本运营公司中国诚通成为新时代证券主要股东，4月11日，公司完成股权转让的公司章程变更工商备案工作，5月27日，证监会宣告新时代证券正式结束被接管状态，正式成为央企子公司，恢复正常经营；6月，公司由“新时代证券”正式更名为“诚通证券”。

“完成从接托管券商向央企控股券商的转变，这离不开公司集体上下的共同努力，更离不开国务院国资委、中国诚通集团、监管等多方支持，得益于这些合力，我们实现了平稳过渡。”近日，诚通证券党委书记、董事长张威接受了财联社的采访，他开门见山，先表达了作为管理层的真实感受。

表达真挚、观点清晰，是这次对话的直观印象。一方面，诚通证券复盘了过去两年在中国诚通的支持下的发展情况，怎么结合资源禀赋，发挥长项，补齐短板，另一方面，也分享了对于中小券商“突围”的思考，如何形成一个行之有效的探索路径。记者摘选了本次采访的六个重要内容，以期更直观理解：

发挥党建引领优势，诚通证券定位明确，为国资央企提供全方位金融服务，积极践行中国特色金融发展之路。细化看来，就是助力集团建设发展质量更高的国有资本运营公司。在2023-2025年战略发展规划中，公司自觉在中国诚通“4+1”发展战略中找准自身定位，充分发挥服务国资央企高质量发展“改革工具箱”的功能作用，明确了坚持服务实体经济、服务国资央企高质量发展、服务国有资本运营战略的定位。

心怀“国之大者”，推进战略落地。对前中后台组织管理结合实际情况进行梳理，其中对于中后台改革，强化观念转变的引导。培育、鼓励员工形成共识与担当，突出券商牌照背后的服务理念。细化到架构调整、资源分配，强调结合实际入手。

坚持“稳中求进，防范风险”。诚通证券非常重视公司的基础制度建设，尤其是合规风控建设，视合规为公司生存和发展的生命线。通过多种举措，诚通证券加强党建引领，牢固树立员工合规底线意识，两年来未发生新的风险事件。

公司发展尚处于恢复期，先做好强项，再补齐短板，争取今年全面恢复业务发展。公司打造服务国资央企的特色投行品牌，先后参与承销了多只国资央企公司债券，融资规模达115亿元；大胆探索国资央企债券自主做市业务，填补了市场空白；资管和研究所积极布局国资央企业务，资管产品注重投资国资央企债券。

注重文化赋能、加强人才队伍建设。2023年，公司总部积极引入人才，研究所、投行、经纪等业务线陆续重建。通过大力引才，公司的离职率降低至最近6年以来的最低水平。在总部新引入的人才中，83%以上拥有硕士及以上学历、100%拥有证券金融从业背景。

战略大方向清晰且坚定，具体到业务或者细分领域的核心切入点也在逐步形成。比起速度扩张，诚通证券更追求做优做精做强。

“我们并不刻意追求突飞猛进，这不现实，不符合规律，市场也需要接受、适应我们的过程。公司主张走得对、走得实、走得稳。”通过与张威等沟通交流，诚通证券的战略打法很清晰，概括起来就是高目标引领战略、差异化竞争战略、创新驱动战略、稳中求进战略。

作为一家红色基因、国有企业底色逐渐加深的券商，在业内人士看来，诚通证券正在逐步探索出一条属于自己的道路，打造具有国有资本运营公司特色的一流券商是其方向。谈及中小券商的突围，张威想得很明白，“要壮大自己的资本实力，发挥差异化的特色，突出禀赋的加持，找到自己的突围路径。”

核心访谈一：并入中国诚通有何变化？

在诚通证券上下，“5·27”成为一个多数人都很熟悉的时间代码，它代表了大家对新起点、新开始的期许，这一天，公司入列中国诚通。在此后的两年间，在控股股东的引导下，诚通证券践行服务实体经济、服务国资央企高质量发展、服务国有资本运营的战略使命，向着“打造具有国有资本运营公司特色的一流券商”目标稳步前行，各项业务稳步提升。

“在并入中国诚通前，公司骨干员工流失严重、各项业务百废待兴。尤其是投行业务，之前确实吃了不少亏。比较难比较累，但是在各方努力与支持下，还是挺了过来。”张威说，“我们在不断努力的过程中，逐渐收获着认可。”

一方面，诚通证券积极加强制度建设，提升公司治理水平。据张威介绍，并入集团后，诚通证券结合行业监管、国资管理的要求和业务开展实际，不断健全内部制度体系，对原有的各项规章、制度、流程进行全面梳理。截至2023年末，公司已启动601项制度的废改立工作，其中包括修订制度459项，新建制度81项，废除制度61项。2024年上半年，公司新制定制度31项，修订制度49项，废止制度10项。通过制度修订和流程完善，公司治理水平得到实质提升，快速融入了国有企业管理体系。

另一方面，诚通证券经营管理水平和业绩实现稳步提升。2023年是诚通证券并入中国诚通后的第一个完整年度。从财务指标来看，2023年，诚通证券实现合并口径营业收入17.45亿元，同比增长12.17%，利润总额5.78亿元，同比增长46.83%。

同时，诚通证券对外融资取得新突破。2023年7月，公司通过公开挂牌方式成功引入北京市朝阳区国有资本运营管理有限公司10亿元股权投资。此外，据公司高管介绍，在中国诚通帮助下，公司获得6家系统重要性银行授信，融资渠道拓宽。公司组织开展信用评级并获AAA级评级结果。

核心访谈二：发挥服务国资央企“改革工具箱”作用

成为中国诚通的一员，诚通证券很快就找准了自身的定位。据张威介绍，在2023-2025年战略发展规划中，公司自觉在中国诚通“4+1”发展战略中找准自身位置，明确了坚持服务实体经济、服务国资央企高质量发展、服务国有资本运营的战略定位。

张威表示，两年来的工作表明，公司服务国资央企的能力已初步形成，这体现在各类的活动和业务赋能上。

一方面，诚通证券积极对接服务国资央企及集团关联企业，公司托管资产规模显著提升。“公司经纪业务条线依据集团及公司战略，积极践行服务国企央企使命，高效对接服务集团关联企业及国资央企机构客户，围绕机构客户需求，大力提升机构服务能力。”张威称。

记者了解到，截至2024年5月末，近20家中国诚通关联企业及国资央企机构客户先后在诚通证券落地，公司托管资产总规模较2022年5月末增长24.4%。

另一方面，2024年3月，诚通证券创设的“诚通证券·央企通 ”服务产品首发上市，打响券商信用业务服务国资央企第一枪。据诚通证券高管介绍，公司为国有企业信用客户提供专属信用业务服务支持、证券出借业务支持、股票质押式回购业务支持等多元化服务，帮助国资央企客户盘活存量证券资产。

其中，“诚通证券·央企通”重视上市公司的内在价值和市场表现，首批精选61只优质国资央企上市公司标的，建立“央企通”绿色通道，为投资者布局优质国资央企上市公司提供专属信用服务。

“某国企上市公司希望我公司能逐步扩容央国企范围，将其纳入我公司系列产品标的范围，提振市场信心。某私募基金研究团队重视上市公司内在价值，选股策略与我公司‘央企通’精选逻辑契合，2024年6月单一产品大手笔融资买入‘央企通’标的。”有关高管介绍道。

同时，诚通证券大力打造投行服务国资央企品牌特色。自入列集团至2023年末，投行先后参与承销了多只国资央企公司债券，融资规模达115亿元；完成了多个ABS资产支持专项计划的发行，发行规模达83.49亿元。此外，投行还储备了一批国资央企的债券和股权融资项目。2024年1月，诚通证券助力中国绿发2024年首期公司债券发行成功。

值得关注的是，银行间市场和交易所市场此前均没有专门针对国资央企开展专项做市业务的机构。据相关业务负责人介绍，公司大胆探索国资央企债券自主做市业务，既填补了市场空白，也有利于提高国资央企债券的二级市场流动性，降低相关债券的一级市场发行成本。

据财联社记者此前专访报道，诚通证券还与公司旗下公募融通基金共同发起组织多场次“走进央国企”系列调研活动，主动贴近和服务国资央企，充分发挥证券基金经营机构专业优势，先后调研了近60家央国企（截至2024年6月初），主题涵盖“新质生产力培育”“东北全面振兴”“长三角先进制造业”等，引导资本市场关注央国企上市公司。

核心访谈三：发挥党建引领优势，扩充人才队伍

在沟通中，记者了解到，诚通证券把提升政治能力、发挥党建引领优势作为党委中心工作来谋划和推动。

一是推动将党的领导写进公司章程。二是逐步建立健全公司党委、建立健全“三重一大”决策机制，切实推动党组织参与公司重大问题决策组织化、制度化、具体化，确保党委把方向、管大局、保落实作用的充分发挥。三是消除党建空白点，着力培养党务干部队伍，结合公司在全国的分支机构分布情况，成立联合党支部和独立党支部，组织举办党务干部培训，抓严抓实基层党建工作。

记者了解到，并入中国诚通前，诚通证券的总体员工流失率高企，整体人员基础薄弱、士气低落。据张威介绍，并入集团后，公司按照国资体系和集团管理要求，结合公司业务发展规划，制定了人力资源发展的中长期战略。

诚通证券称，公司坚持选人用人高标准。公司在坚持干部任用基本条件的同时，根据不同岗位特点，按照不同职务干部职责要求，综合考虑干部的专业、能力、性格、经历与岗位匹配度，坚持选人用人高标准，增强选人用人精准度。加大优秀年轻干部选拔使用力度，坚持业绩导向，优先提拔业绩突出优秀人才。注重干部交流、鼓励年轻干部到一线锻炼，加快干部成长。

为提高干部履职能力，诚通证券建立并强化政治理论学习、专业水平培训、职业道德素养提升相结合的培训体系。2023年公司邀请知名专家讲解全球经济金融形势、解读中央经济工作会议精神和中央金融工作会议精神，公司领导班子成员更是在主题党日活动、工作专题会、经营工作会上对广大干部职工从思想政治、廉洁教育、经营管理方面开展各类专题教育，通过内部智享会等形式组织内部专业培训，组织员工参加外部培训和集团培训，拓宽干部员工眼界视野、提升干部能力素质、提高干部履职能力和团队领导力。

核心访谈四：合规建设下了极大功夫

“宁可做得稳一点，把控得严一些，这才能长久。”张威认为。两年之中，公司从早期的停摆到恢复营业，再到重回之前的水平，找准自己的定位、发展规划，合规成为诚通证券谋求发展的重要基础。

据介绍，遵循集团“零风险”总要求，诚通证券全面提升合规风控水平。

一方面，公司落实监管机构和集团要求，不断提升合规管理水平。公司在监管机构的指导下，进一步加强合规管理及经营风险的日常管控，密切关注监管动态、分析业务风险、保障业务发展，结合证券行业对合规文化的建设要求，全面加强合规文化建设。

同时，诚通证券在并入中国诚通后加快融入国有企业管理体系，对标国资央企合规管理要求，全面提升公司合规管理能力，积极推进各项业务在国有资产管理体系框架下规范化运作。

张威还说，在过去两年中，公司集中力量推动存量风险尽快化解。公司成立了风险处置小组，并单独设立公司一级部门法律事务部，对公司历史遗留风险项目进行统一处置。

另一方面，公司还重视将合规文化建设纳入绩效评价体系，在公司《绩效考核管理制度》中，一是设置了占15%权重的合规指标，包括但不限于尽职尽责、反洗钱、廉洁从业、防范内幕交易等合规诚信执业要求。二是将廉洁从业、全面风险管理、践行行业和公司文化理念等纳入职业素养与廉洁自律及日常行为规范考核指标。

在落实国务院国资委2022年度“合规管理强化年”工作基础上，诚通证券在2023年度组织开展了“诚通证券合规年”活动，通过多种举措，加强党建引领，牢固树立员工合规底线意识，夯实制度基础，加强过程管控，入列集团以来未发生新的风险事件。

（财联社记者 林坚）