2024-09-13 10:52:22

A股指数缩量下跌，然而作为“定海神针”的银行板块，却在各路资金的推动下股价不断上涨，不仅工农中建交五大国有行股价屡创新高，头部城商行的股价也是水涨船高。但一些在港股上市的“腰部”城商行就没有如此好的运势。以山东地区城商行“老三”威海银行为例，7月份和8月份，接连两个月威海银行每月成交量只有3000股，九月份至今（截至9月12日收盘）更是只有1000股成交，可以说已确诊为“僵尸股”。这种怪现象不仅是港股流动性放缓作祟，也揭示了投资者对威海银行经营前景的担忧。

从资产规模来看，威海银行截至今年上半年资产总额突破4000亿大关，实现4228.64亿元，相于去年末规模增幅7.91%，仍牢牢占据山东城商行前三甲席位。但在营收方面，威海银行却被济宁银行赶超，掉落到了省内第四。该行上半年实现营业收入45.56亿元，较上年同期增加2.07亿元，增长4.76%，同期济宁银行实现营收58.01亿元，同比增长135.9%。

相比增长强劲的济宁银行，威海银行的业绩近年呈现出不断放缓态势。2021年-2023年，威海银行营收增速分别为22.26%、12.38%和5.36%；归母净利润增速分别为15.63%、9.22%和1.44%。今年上半年威海银行录得净利润11.88亿元，较上年同期增加0.34亿元，增长2.90%，相比去年同期5.56%的净利润增速，接近“腰斩”。

资产质量方面，2024年上半年，威海银行拨备覆盖率为154.08%，在上市城商行中排名倒数第三。而根据金融监管数据，上半年商业银行拨备覆盖率为209.32%。信贷质量上，报告期内，该行的贷款不良率为1.45%，和上年末持平。但由于拨备覆盖率过低，该行拨贷比在30家上市城商行中排名倒数第一，仅为2.21%。有业内人士指出，拨备计提不足，在经济下行的压力下尤其需要警惕。

业绩疲软的同时，威海银行还频频受到监管处罚。根据国家金融监督管理总局的公开信息，威海银行及相关责任人在2024年已经收到8张罚单，其中涉及信贷管理的罚单占据了一半以上。最新一张罚单由国家金融监督管理总局天津监管局在8月6日发出，威海市商业银行股份有限公司天津分行因贷款管理不审慎，信贷资金被挪用被罚款30万元。同时，时任威海市商业银行股份有限公司天津分行营业部总经理吴振环被处以警告处分。

值得注意的是，威海银行的信贷业务还存在一个特殊风险——借款人集中度过高。2020年至2024年上半年，威海银行前十大单一借款人的贷款余额占同期银行净资本额的比例分别为44.96%、51.22%、52.32%、48.39%、43.64%。尽管整体呈现先扬后抑的趋势，但这一水平依然明显高于同类上市银行。以山东城商行“一哥”青岛银行为例，今年上半年该行前十大单一借款人的贷款余额占贷款总额比例为38.62%。

除了业务方面的问题，威海银行的股权结构也面临动荡，多位大股东出现退股现象。企查查信息显示，威海银行目前的十大股东名单中，除了前三大股东，其余7位股东与2023年年报相比均发生了变更。